投资产品

债券质押式回购系列产品简介

产品简介

券质押式报价回购业务是上交所的创新试点业务，指的是投资者与证券公司之间、通过上交所交易系统交易的特定债券质押式回购。证券公司提供债券作为质物，以标准券折算比率计算出质押债券的标准券数量为融资额度向投资者融入资金。投资者按规定收回融出资金并获得相应收益。

从投资者角度，此项业务提供了现金管理的方式。不同期限对应的投资者收益率由券商报价。产品可提前终止，当日可买股票。

产品系列与当日报价

产品名称	交易代码	投资期限	日期	可买规模	到期年收益率	提前终止年收益率
1天期产品	205001	1天（自动续做）	2021-09-06	0.00万元	2.25%	--
7天期产品	205007	7天	2021-09-06	0.00万元	2.25%	0.40%
14天期产品	205008	14天	2021-09-06	0.00万元	2.25%	0.40%
28天期产品	205010	28天	2021-09-06	0.00万元	2.35%	0.40%
91天期产品	205030	91天	2021-09-06	0.00万元	2.35%	0.40%
63天期产品	205063	63天	2021-09-06	0.00万元	2.35%	0.40%
119天期产品	205119	119天	2021-09-06	0.00万元	2.33%	0.40%
182天期产品	205182	182天	2021-09-06	0.00万元	2.30%	0.40%
273天期产品	205273	273天	2021-09-06	0.00万元	2.30%	0.40%
总计				0.00万元	--	--

产品特点

与交易所债券质押式回购比较

相同点

1、以债券质押作为全额担保物的资金融通业务

2、遵守上交所债券质押式回购的规定，券种范围及折算率一致

不同点

按实际持有天数计息，一年的天数为365	按固定天数（回购天数）计息，一年的天数为360
可提前终止，有到期利率和提前终止利率	不可提前终止，只有到期利率
限定在公司与符合条件的本公司客户之间，公司为资金融入方,公司的客户为资金融出方	交易所市场所有客户
当日入库的质押券次日可用	质押券入库实时可用
不能使用关联交收账户交收	可以使用关联交收账户交收
T+0日16:00净额、非担保交收	T+1日16:00担保交收
质押债券归所有未到期客户共享	质押债券归特定未到期客户享有